- 在美联储鹰派预期和积极的风险基调下，周一金价走低。
- 在地缘政治局势持续紧张的情况下，美元小幅回落有助于限制金价的下行空间。
- 在本周的FOMC会议和关键的美国宏观数据公布之前，交易商似乎倾向观望
周一亚洲时段，金价（黄金/美元）遇到一些供应，并抹去了过去两天录得的大部分小幅涨幅。上周五公布的美国个人消费支出（PCE）价格指数再次确认了美联储（Fed）将在更长时间内维持较高利率的预期，这反过来又推动了资金流向非收益型黄金。除此以外，股票市场的普遍利好也进一步推动了避险商品的走强，尽管其下行潜力似乎有限。
美元（USD）在上周五从两周低点反弹的良好势头上举步维艰，在新的一周以疲软态势开局，为金价提供了一些支撑。此外，以色列与哈马斯在加沙地带的冲突至今仍未显示出缓和的迹象。这与旷日持久的俄乌战争一起，使地缘政治风险继续存在，并可能继续成为黄金的有利因素。交易者可能也更愿意等待周三为期两天的关键性 FOMC 会议的结果，以及重要的美国宏观数据发布，包括周五的非农就业报告（NFP）。
每日摘要市场动向：金价受多种因素影响，但缺乏跟进卖盘
- 美国经济分析局（Bureau of Economic Analysis）周五公布的报告显示，美国 3 月份个人消费支出（PCE）价格指数环比上升 0.3%，年率从 2 月份的 2.5% 攀升至 2.7%，高于预期的 2.6%。
- 同时，剔除波动较大的食品和能源价格的核心 PCE 物价指数稳定在 2.8%，高于预期的 2.6%，再次印证了美联储的鹰派预期，并对非孳息黄金价格构成压力。
- 此外，以色列与哈马斯在开罗举行的和平会谈助长了对中东紧张局势缓和的乐观情绪，这进一步提高了投资者对风险资产的偏好，并促使资金从避险贵金属流出。
- 尽管如此，乌克兰在周末袭击了更多俄罗斯炼油厂，并因前线局势恶化而要求美国提供更多军事援助，这使得地缘政治风险继续存在，并为黄金/美元提供了支撑。
- 除此之外，在周二开始的为期两天的关键性 FOMC 货币政策会议之前，有证据表明美国的通胀并没有像最初预期的那样缓解，这对被视为对冲通胀的金属来说应该是一个利好因素。
- 本周投资者还将迎来新月伊始公布的重要美国宏观数据，包括备受关注的月度就业数据--即周五的非农就业报告（NFP）。
技术分析：金价需要突破 2352-2353 美元汇合点，多头才能夺取近期控制权
从技术角度看，上周金价从2,300美元关口下方反弹，但在2,352-2,353美元汇合点附近遇阻，该汇合点是近期从历史峰值回撤的50%斐波那契回撤位和200小时简单移动平均线（SMA）。然而，随后的回落在 100 小时均线下方显示出一定的韧性，并在 2320 美元（23.6% 斐波水平）附近停滞不前，该区域现在应成为关键支点。如果持续跌破，金价可能会重新测试上周的震荡低点，即 2,292-2,291 美元附近，然后跌至下一个相关支撑位 2,268-2,265 美元附近。
另一方面，多头需要等待金价突破 2,352-2,353 美元的汇合关口后再下新的赌注。届时，金价可能会加速向下一个相关障碍 2,371-2,372 美元附近移动，进而达到 2,400 美元整数位。这一势头可能会进一步向本月早些时候触及的历史峰值--2,431-2,432 美元附近延伸。
黄金常见问题
黄金在人类历史上扮演着重要角色，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了其光泽和珠宝用途外，贵金属还被广泛视为避险资产，这意味着在动荡时期，黄金被认为是一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府，因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币，央行倾向于将储备多样化并购买黄金，以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示，2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨，价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈反向关系，它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格，而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产，黄金往往会随着利率的降低而上涨，而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过，由于黄金是以美元（XAU/USD）计价的，因此大多数走势取决于美元（USD）的表现。强势美元倾向于控制黄金价格，而弱势美元则可能推高黄金价格。